Klarna revolutionierte den Onlinehandel mit dem "Buy Now, Pay Later"-Modell, das Kunden ermöglicht, erst nach Erhalt der Ware zu zahlen. Gegründet 2005 von Sebastian Siemiatkowski, wuchs Klarna schnell zum wertvollsten europäischen Startup. Doch das Geschäftsmodell ist risikoreich, da Klarna Händler vorfinanziert und auf Kundenzahlungen vertraut. Hohe Gewinne entstehen durch Gebühren und Verzugszinsen, doch das Vertrauen ist fragil und birgt Gefahren.
Klarna ist aus dem Onlinehandel heute nicht mehr wegzudenken. Das schwedische Unternehmen hat das klassische Kauf-auf-Rechnung-Prinzip modernisiert und das Konzept "Buy Now, Pay Later" (BNPL) populär gemacht. Doch wie funktioniert Klarna genau, wie entstand das Unternehmen, und warum ist das Geschäftsmodell trotz seines Erfolgs so riskant?
Die Geschichte von Klarna beginnt im Jahr 2005. Sebastian Siemiatkowski, Sohn polnischer Einwanderer, wuchs in Schweden auf. Seine Familie hatte wenig Geld, und er erinnert sich daran, dass sie oft nur Pfannkuchen essen konnten, weil nichts anderes da war. Während seines Wirtschaftsstudiums an der Universität Stockholm arbeitete er bei einem Inkassounternehmen, wo er versuchte, offene Rechnungen für andere Firmen einzutreiben.
Dabei fiel ihm auf, dass viele E-Commerce-Anbieter Schwierigkeiten mit ihrem Rechnungswesen hatten. Gleichzeitig waren viele Kunden skeptisch gegenüber dem Online-Einkauf, da sie oft erst bezahlen mussten, bevor sie die Ware erhielten.
Siemiatkowski erkannte eine Marktlücke: Kunden wollen erst die Ware erhalten und dann bezahlen, während Händler ihr Geld vor Versand der Ware erhalten möchten. Das Problem war ein Vertrauensdefizit zwischen beiden Parteien.
Zusammen mit zwei Kommilitonen gründete Siemiatkowski das Startup Kreditor, das später in Klarna umbenannt wurde. Anfangs stießen sie mit ihrer Idee auf Skepsis und scheiterten bei einem Startup-Wettbewerb an ihrer Universität. Doch bei einem Networking-Event fanden sie eine Investorin, die ihnen Startkapital und IT-Entwickler zur Verfügung stellte.
Ab 2005 konnten Kunden in Onlineshops mit Klarna einkaufen und erst später bezahlen. Klarna übernimmt dabei die Vorfinanzierung: Das Unternehmen bezahlt den Händler sofort und holt sich das Geld später vom Kunden zurück.
Dieses Modell ist ein Gewinn für alle Beteiligten:
Mitte der 2000er Jahre wuchs der Onlinehandel rasant, und Klarna wuchs mit. Bereits nach wenigen Monaten war das Unternehmen profitabel. Es expandierte schnell in die nordischen Länder Norwegen, Finnland und Dänemark und kam 2010 auch nach Deutschland.
Am Beispiel eines Kunden namens Jannik lässt sich das Geschäftsmodell verdeutlichen: Jannik bestellt Schuhe und einen Hoodie für insgesamt 100 Euro und entscheidet sich, erst in bis zu 30 Tagen zu bezahlen. Klarna prüft im Hintergrund die Bonität von Jannik anhand verschiedener Daten wie Name, Alter und bisherigen Käufen.
Wenn die Bonität gut ist, bezahlt Klarna die 100 Euro direkt an den Onlineshop, oft mit einem Abschlag, da der Händler eine Gebühr zahlt. Klarna holt sich das Geld später vom Kunden zurück.
Ein großer Teil der Gewinne entsteht durch Gebühren, die Händler zahlen, und durch Verzugszinsen, wenn Kunden ihre Rechnungen nicht rechtzeitig begleichen.
Das Geschäftsmodell von Klarna ist sehr cash-intensiv, da das Unternehmen ständig Geld vorfinanzieren muss. Zudem ist das Risiko hoch, dass Kunden nicht zahlen.
Experten wie Jochen Siegert, der seit über 20 Jahren im Zahlungsdienstleistungsbereich arbeitet, weisen darauf hin, dass viele Menschen die Gefahren von Ratenkäufen und "Buy Now, Pay Later" nicht richtig einschätzen.
Die Bonitätsprüfungen sind zwar mittlerweile Standard, doch das Vertrauen in die Zahlungsfähigkeit der Kunden bleibt ein kritischer Punkt.
Klarna wurde zeitweise als das wertvollste Startup Europas gefeiert und zog prominente Investoren wie den amerikanischen Rap-Superstar Snoop Dogg an.
Trotz des Erfolgs und der Popularität ist das Unternehmen in der Öffentlichkeit auch umstritten, da das Geschäftsmodell auf Schulden der Kunden basiert und die Risiken für Verbraucher oft unterschätzt werden.
Klarna hat den Onlinehandel mit seinem "Buy Now, Pay Later"-Modell revolutioniert und bietet Kunden und Händlern viele Vorteile. Doch das Geschäftsmodell ist auch mit erheblichen Risiken verbunden, da Klarna als Mittelsmann die Vorfinanzierung übernimmt und auf die Rückzahlung durch Kunden angewiesen ist.
Die hohen Gewinne entstehen vor allem durch Händlergebühren und Verzugszinsen, doch das Vertrauen in die Zahlungsfähigkeit der Kunden ist fragil. Verbraucher sollten sich der Risiken bewusst sein, wenn sie Ratenkäufe oder spätere Zahlungen nutzen.
Klarna bleibt ein faszinierendes Beispiel für Innovation im Zahlungsverkehr, das zeigt, wie neue Geschäftsmodelle Chancen und Herausforderungen zugleich mit sich bringen.
